怎樣選基金？
怎樣選基金？
全面評價基金過往往績，有助于投資人選擇適合自己的基金組合，獲得目標報酬率。（心管家溫馨提示：普通投資者難以以個人的力量做出以下標準判斷，建議咨詢一些知名基金評級機構(gòu)，如通過登錄晨星網(wǎng)來查詢一些基金評級參考建議。）
首先，要綜合評價基金短、中、長期的報酬率。一個常用的數(shù)據(jù)是β系數(shù)。β系數(shù)也被稱為市場風險系數(shù)，是指盡管經(jīng)過風險分散，投資組合仍舊保持的與大市的聯(lián)動性。β系數(shù)等于1，表示投資組合同市場同升跌，且幅度一致。β系數(shù)大于0小于1，表示投資組合同市場同升跌，但幅度小于大市。而一只投資組合的β系數(shù)大于1的基金在股市的上升波段可以跑贏大市并排名在前，但在下跌波段也會跌得比大盤深，排名落后。為了更好的了解基金經(jīng)理人的操盤能力，通常我們應該看3年以上的時段。因為3年以上的業(yè)績通常不會只有上升或只有下跌波段，更能看出基金經(jīng)理的在不同大市下的表現(xiàn)。一般說來，短（1年左右）、中（1至3年）、長（3年以上）各期的報酬率都維持在同類基金排名前三分之一的，才能算是績效表現(xiàn)不錯的基金。
其次，要將選中的基金與大盤和其他同類基金進行比較。基金凈值漲幅再高，如果沒有超越大盤和同類基金，也不能算業(yè)績好；反之，如果無論在股市多空時期，基金業(yè)績都能打敗大盤和同類基金，就是很不錯的投資對象。我們強調(diào)同類基金，是因為投資標的不同，盡管在同一個市場，基金的表現(xiàn)也會不盡相同。如同我們不可以用蘋果同橙子相比，不同類的基金也不可以強行做比較。
另外，還需要將選中的基金同基金自己的基準進行比較。基金設(shè)立時都會公布自己選擇的表現(xiàn)基準。通常一只基金的年增長率達到10%聽上去應是不錯，但如果同時其本身的基準增長達到了15%，我們應該說該只基金仍舊不能算出色。
最后，可借助標準差和夏普指數(shù)評價投資風險。標準差是用來衡量實際報酬率與平均報酬率的偏離程度。夏普指數(shù)是一定期間內(nèi)的平均報酬率減去無風險報酬率后，再除以標準差的數(shù)值，代表投資人每多承擔一份風險所得到的超額報酬率。夏普指數(shù)越高越好。例如，如果甲基金報酬率為20%，無風險報酬率為2%，標準差為10%，其夏普指數(shù)為1.8；同期乙基金報酬率為30%，標準差為20%，其夏普指數(shù)為1.4。在這種情況下，甲基金無疑是更值得投資的。